中信证券：给予中国东方教育(00667.HK)“买入”评级 目标价3.70港元
同花顺金融研究中心
2023-08-22 12:41:43
(资料图)
中信证券8月21日发布公告。盈利预测、估值与评级：考虑到公司短期招生费用增长带来的销售费用增长，以及疫情期间招生受限的影响仍需时间消除，我们下调公司2023-2025年核心EPS预测至0.22/0.32/0.42元（原预测0.27/0.36/0.47元），参考可比职教公司2023年估值水平（Wind一致预期，行动教育（605098）22x PE、粉笔21xPE、中教控股7xPE），且考虑到公司商业模式既包含粉笔等轻资产培训，也包含中教等重资产学历制教育，综合给予公司2023年15xPE，对应目标价3.7港元，维持“买入”评级。
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